證券交易法

19680416-第四十三條修法歷程

19680416-三讀 制定

有價證券買賣之給付或交割,應以現款、現貨為之。但已上市之有價證券買賣,其交割期間及預繳買賣證據金數額,得由主管機關以命令定之。

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19880112-三讀 修正

有價證券買賣之給付或交割,應以現款、現貨為之。但已上市之有價證券買賣,其交割期間及預繳買賣證據金數額,得由主管機關以命令定之。
證券集中保管事業保管之有價證券,其買賣之交割,得以帳簿劃撥方式為之;其作業辦法,由主管機關定之。
以證券集中保管事業保管之有價證券為設質之標的者,其設質之交付,得以帳簿劃撥方式為之,並不適用民法第九百零八條之規定。
證券集中保管事業保管之股票,經證券集中保管事業將所保管股票號碼、股票所有人之本名或名稱、住所或居所及所持有股數通知該股票之發行公司時,視為已記載於公司股東名簿或已將股票交存公司,不適用公司法第一百六十五條第一項及第一百七十六條之規定。

說明
一、第一項未修正。
二、第二項、第三項新增。為簡化現行證券交割作業,發揮證券集中保管功能,其買賣之交割,明定得以帳簿劃撥方式為之。又以集中保管之有價證券為設質之際的者,其設質之交付亦明定得以帳簿劃撥方式為之,俾免亦須提出為設質之背書,減低集中保管之功能,爰增訂第二、三項。
三、第四項新增。為簡化進入集中保管之股票,辦理過戶或設質登記仍須實物之移送,及送存人應分赴各股票發行公司辦理簽章,爰增訂第四項。
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20000630-三讀 修正

有價證券買賣之給付或交割,應以現款、現貨為之。但已上市之有價證券買賣,其交割期間及預繳買賣證據金數額,得由主管機關以命令定之。
證券集中保管事業保管之有價證券,其買賣之交割,得以帳簿劃撥方式為之;其作業辦法,由主管機關定之。
以證券集中保管事業保管之有價證券為設質標的者,其設質之交付,得以帳簿劃撥方式為之,並不適用民法第九百零八條之規定。
證券集中保管事業以混合保管方式保管之有價證券,由所有人按其送存之種類、數量分別共有;領回時,並得以同種類、同數量之有價證券返還之。
證券集中保管事業為處理保管業務,得就保管之股票、公司債以該證券集中保管事業之名義登載於股票發行公司股東名簿或公司債存根簿。證券集中保管事業於股票、公司債發行公司召開股東會、債權人會議,或決定分派股息及紅利或其他利益,或還本付息前,將所保管股票及公司債所有人之本名或名稱、住所或居所及所持有數額通知該股票及公司債之發行公司時,視為已記載於公司股東名簿、公司債存根簿或已將股票、公司債交存公司,不適用公司法第一百六十五條第一項、第一百七十六條、第二百六十條及第二百六十三條第三項之規定。
前二項規定於政府債券及其他有價證券準用之。

說明
一、第四項新增,明定證券集中保管事業對混合保管有價證券所有權之歸屬理均應先經主管機關之核准始得為之。
二、集中保管事業所保管有價證券,除股票之過戶有排除公司法第一百六十五條第一項及第一百七十六條規定之必要外,公司債納入集中保管後,其過戶亦須排除公司法第二百六十條及第二百六十三條第三項規定,爰修正第四項,移列為第五項。另增列證券集中保管事業就集中保管之股票得以自己名義登載於股東名簿;另集中保管事業於股票發行公司召開股東會或決定分派權息前,應依本項規定通知該發行公司,俾發行公司得據以通知股票所有人行使股權;有關公債之銷除前手及過戶事項亦有適用擬制人名義作法之必要,併規定於本項。
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20011031-三讀 修正

在證券交易所上市或證券商營業處所買賣之有價證券之給付或交割應以現款、現貨為之。其交割期間及預繳買賣證據金數額,得由主管機關以命令定之。
證券集中保管事業保管之有價證券,其買賣之交割,得以帳簿劃撥方式為之;其作業辦法,由主管機關定之。
以證券集中保管事業保管之有價證券為設質標的者,其設質之交付,得以帳簿劃撥方式為之,並不適用民法第九百零八條之規定。
證券集中保管事業以混合保管方式保管之有價證券,由所有人按其送存之種類數量分別共有;領回時,並得以同種類、同數量之有價證券返還之。
證券集中保管事業為處理保管業務,得就保管之股票、公司債以該證券集中保管事業之名義登載於股票發行公司股東名簿或公司債存根簿。證券集中保管事業於股票、公司債發行公司召開股東會、債權人會議,或決定分派股息及紅利或其他利益,或還本付息前,將所保管股票及公司債所有人之本名或名稱、住所或居所及所持有數額通知該股票及公司債之發行公司時,視為已記載於公司股東名簿、公司債存根簿或已將股票、公司債交存公司,不適用公司法第一百六十五條第一項、第一百七十六條、第二百六十條及第二百六十三條第三項之規定。
前二項規定於政府債券及其他有價證券準用之。

說明
一、查上市、上櫃公司有價證券之交易,係透過集中交易市場之券商,買賣雙方不得以私下約定方式來進行,必須透過券商之機制進行有價證券之給付、交割,目的是維持證券市場交易秩序。
二、若非屬上市、上櫃之公司,其彼此間股份買賣純屬個人間交易,不致影響公眾市場機制,也不致損及任何第三人,應不必受現款、現貨之拘束,只要雙方達成協議即可。
三、本次公司法修正中對於股票、公司債已引入無實體交易制度,未來證券之給付及交割並不需以現款、現貨為之。
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